能济喝问白猿：“你适说妖物，已然在后山出现，怎还不去，却引我在这谷中乱跑？”
白猿急口分辩说：“妖物虽藏后山，每晚拜月大嚼人头，却多在这谷中一带，此来正为寻它。走完此谷如再不遇，必已回转巢穴无疑。总之，今晚定能除它。不过这东西已然通灵变化，去时最要缜密，轻悄悄的，一掩到立即下手，才可成功；稍微惊动，便被逃走，难再寻踪了。”能济原本精通兽语，只当猿、虎素来忠诚，决无虚假。又因寺中数月苦行，久未出门，见月满空山，清景如画，沿途观赏，颇洽心意。便也不再过问，一任猿、虎驮着他缓步前跑。
一会工夫，到了亥未，快交子初。白猿见是时候了，私朝黑虎一打招呼。又朝能济叮嘱道：“妖物不在这里，此时
话说虎儿前生原是四川岷山白马坡妙音寺神僧一尘禅师的弟子，俗家名叫李弃，法名能济。只因禅师宏通佛法，妙讲禅经，感得山中猛兽齐来听经闻道。就中有一只黑虎，一只白猿，本来通灵，皈依更切。偏生听经第二年上，猿、虎闲行山中，遇见红蟒，苦斗三日夜，堪堪待毙。禅师升大殿宏宣妙法，见往日群兽咸集，惟独不见虎、猿到来。
默运玄机，内观反视，得知猿、虎有难，便命能济带了灵丹前往解救。行时曾嘱：“那红蟒已有数百年吐纳之功，往救猿、虎，只可解冤惩戒，不可伤害结怨，又种孽因。”
能济到了一看，猿、虎已被红蟒缠住，仗着虎、猿前爪厉害，双双抓住蟒头，死力撑拒，不使近身来咬，虽未送命，已显出精力交敝之状。那红蟒头被虎、猿抓住，毒口中一二尺长火焰一般的红信吞吐不歇，只要虎、猿稍一不支，被它咬中要害，立时准死无疑。能济因虎、猿神情危殆，见自己到来，不住哀啸悲呜，看去可怜，动了恻隐，又知虎、猿俱是素食，与寻常猛兽不同，从不轻易伤生，又有平日相处的情感，不知不觉先就有了偏向。而那蟒红潜伏山中，虽不曾见它出山害人，但是性极残忍，以前几次见它横山晒鳞，空中如有鸟群经过，它只一昂首，呼吸之间，成群飞鸟便连翩自坠，投入它那火口之中，晃眼间喷将出来，只剩满空毛羽，映日纷飞。这多年来，不知伤害多少生灵。心中痛恨已极，屡欲除它，只恐给禅师知道受责罚而止。这时见它紧缠猿、虎，磨牙吮血，狞恶狠毒之状，越发憎恨。
其实红蟒也是通灵之物，不是不知禅师师徒厉害，见能济走来，自知无幸，本欲逃跑。无奈头被猿。虎抓紧，脱身不得，急得斜眼望着能济，那水桶粗细红锦一般的长大身子不住屈伸鼓动使劲，猿、虎受不得紧束，悲鸣更急。能济不知它是挣扎图逃，以为对自己也存了不利之心，不由怒火上升，顿忘师戒，大喝一声，一扬手，把戒刀化成一道金光，照准红蟒连绕数匝的长躯中间经过，立时将它斩成了数十段。红蟒身遭剑斩，灵气尚存，蛇头被猿、虎抓着的一段，兀自怒目如火，赤信频伸，口中嘘嘘怪叫不止。
恼得能济性起，喝令猿、虎松爪，掷向地上，那蟒竟拼了命，一落地，便向能济纵去，如何能是对手，吃能济一指金光，当头先劈成了两半。接着金光一阵乱搅，把那数十丈长一条红鳞毒蟒，全身斩成血泥，方始收住。再行法禁制，聚石一堆，埋人地下深处。
一看猿、虎俱都软瘫地上，动转不得，忙用禅师所赐灵丹与它们服了，候到毒消回醒，才行领回寺去。见了禅师，禀知除蟒之事，说它死缠不舍，妄杀实非得已。
禅师早知就里，宿孽难解，错已铸成，只朝他看了一眼，并未深说。能济随侍禅师多年，颇有道力，偷观师父神色不善，心里吃惊，从此修持益发谨严。隔了多日，见禅师始终不加责怪，也未再提前事，心才略放。谁知一波未平，一波又起。
那黑虎、白猿自从遇救，死里逃生，服了禅师灵丹之后，不消三二日便已复原。虎猿因感能济救命之恩，知道后山有一灵狐苦炼多年，内丹已成，每岁三五月圆，必向空吐纳，吸取月华。修道人如得了此丹吞服下去，足抵得千百年修为之功，便想由白猿盗来送与能济。知道禅师门下戒律谨严，明说定然不允，每次怂恿能济乘月出游，觑便下手。能济因新犯杀戒，每日勤谨自励，惟恐有失，哪还有闲心出游，俱没答应。
一晃过有半年，虎、猿无计可施，又知灵狐不久满了功候，就要脱体飞升，成为天狐，益发不可捉摸。正打算不告而行，径去盗来献上，偏巧禅师适在望前三日，前往吴门上方山石门寺，应觉照禅师之请，讲经说法，救度众生，不在寺内。白猿忽生一计，乘着月明去见能济，假说：“后山新近出了一个妖物，昨晚并亲见它由山外飞回，带了许多新死人头向月大嚼，留下骷髅，望月炼丹。我和黑虎本想弄死它，为世人除害，估量妖物厉害，恐敌它不过，没敢下手。今晚那妖物又从山外带回七个人头，正在大嚼大吃。本山是老禅师恩主清修之所，怎能容妖物在此盘踞猖狂，每晚出山伤生害命？特来报知，请示定夺。”
能济天性疾恶如仇，闻言大怒。暗忖：“师父虽有戒杀之命，但是斩妖降魔，为世除害，分所应为，想必不致怪责。”立命白猿引路同往。刚出寺门，黑虎业已迎候路隅，便骑了上去。这时离灵狐吐纳之时尚还未到，猿、虎不料能济如此易于说动，知道先期赶往，难免不被能济看破，故意驮着他在深谷中满处跑，延宕时光，却不往后山跑去。